【美股收盤】美股恐慌跳水，失業人數意外走高，銀行股大幅被拋

3/9/2023 5:52:42 PM 美東

【每日熱點】

美股高開大跳水，龍頭科技股、芯片股全均覆沒，銀行股帶頭暴跌

龍頭科技股早盤大多上漲，午盤均轉跌。特斯拉（TSLA）收跌約5%，在連續兩日至少跌3%後，FAANMG六大科技股中，表現最差的奈飛（NFLX）收跌約5.5%，Facebook母公司Meta收跌近1.8%。周二強勁反彈的芯片股未能保住漲勢，午盤追隨大盤轉跌。費城半導體指數（SOX）和半導體行業ETF均收跌2%，英偉達（NVDA）、高通（QCOM）收跌超3%，美光科技（MU）跌超2%，周三漲5.6%領漲標普成份股的安森美（ON）跌2%，AMD、應用材料（AMAT）、博通（AVGO）跌超1%，而英特爾（INTC）收漲約1.8%。

其他個股中，四季度盈利和收入優於預期的數據庫平臺供應商MongoDB（MDB）收跌8.4%；電商Etsy（ETSY）收跌4.8%；美國健身器材生產商和互動健身平臺Peloton（PTON）收跌6.5%；軟件即服務平臺Asana（ASAN）收漲18.9%；再次確認2023年指引、預計航空業務利潤增長的通用電氣（GE）收漲5.3%；葡萄酒生產商Duckhorn Portfolio（NAPA）收漲4.5%。

標普指數高開大跌，11個板塊全軍覆沒，銀行板塊暴跌超4%

標普500指數的11個板塊在非農就業報告揭曉前夜全軍覆沒。其中，金融板塊收跌4.1%，原材料、可選消費、房地產、電信服務板塊至多跌超2.5%，工業板塊跌1.47%，科技板塊跌1.45%，公用事業板塊跌超0.8%跌幅最小。

【重要資訊】

高盛：季節調整因素結束，為美國首申失業金人數飆升做準備！

3月9日週四，據美國勞工部統計，美國截至3月4日當周初請失業金人數激增2.1萬人，至21.1萬人，超過市場預期的19.5萬人，也超出了年末前值。二月。 190,000。裁員人數升至去年 12 月底以來的兩個月高位，是自 10 月初以來五個月來的最大單週漲幅，也是自 1 月份以來八週以來首次突破 20 萬大關。此前，讓經濟學家“摸不著頭腦”的怪現像是，雖然今年科技、金融、地產等領域的大雇主宣布裁員，但首次應聘人數連續七週不足20萬人，並保持低了幾個月。 2019年（即歐美新冠疫情爆發前），週均21.8萬。有分析人士表示，上述數據最終“略微背離”了近期強勁的勞動力市場趨勢，提振了早盤美股指數和美債價格的表現。對貨幣政策敏感的兩年期美債收益率下跌15個基點，跌破5%關口，這可能表明投資者對美聯儲加息立場更為強硬的擔憂有所緩解。

然而，美國的就業供需趨勢依然緊張。首次申請失業救濟人數仍遠低於與衰退相關的 300,000 人；剔除波動性的 4 周初請失業金人數移動平均數攀升 4,000 人至 197,000 人，截至 2 月 25 日當周續請失業金人數增加 69,000 人至近 172 萬人，均處於歷史低位，近 190 萬人繼續失業去年同期的福利。上週未經調整的首次申請激增中，四分之三來自紐約州和加利福尼亞州的激增。 Wrightson ICAP首席經濟學家Lou Crandall認為，紐約州申請人數的增加是為了應對2月20日至24日學校“小寒假”，這種變化是暫時的，下周公布的數據可能會逆轉，但加州索賠的增加可能會更持久。目前，有人預計下周公布的首次申請人數將回落至19.5萬至20萬的區間。也有人悲觀地認為，“美國勞動力市場正處於拐點的邊緣”，Bleakley Advisory Group首席投資官Peter Boockvar表示。高調裁員可能即將開始對美國勞動力市場產生真正的影響。

多項數據顯示，美國就業市場正在降溫。全球就業安置公司Challenger, Gray & Christmas週四發布報告顯示，美國雇主2月宣布的裁員人數下降24%至77,800人，計劃裁員人數較去年同期激增410%，創2月份最高 2019 年，裁員集中在科技、零售商和金融公司。與此同時，高盛首席經濟學家 Jan Hatzius 是最新加入華爾街分析師陣營的人，他們質疑初請失業金數據“因季節性調整而扭曲”。他在一份研究報告中預測：“過去幾個月對首次申請失業救濟人數施加越來越大下行壓力的季節性調整將在未來幾週內開始逆轉。” 換句話說，高盛警告令人沮喪的初始申請的有利季節性調整已經結束，投資者應該為該數據的激增做好準備。此前，摩根大通經濟學家丹·西爾弗也暗示，如果採用其他經季節性調整的指標來研究初請失業金人數，近幾週的數據將不如官方數據。一向以毒舌著稱的財經博客 Zerohedge 諷刺稱，初始備案數據中嵌入的各種季節性調整變得如此荒謬，以至於美國各大銀行不得不提醒人們提高警惕：“這種調整在企業利潤萎縮和通脹飆升的情況下，美國勞動力市場保持穩定的假象向美聯儲發出了進一步強硬收緊貨幣政策的錯誤信號，並為未來數據不理想引發的市場波動埋下了伏筆。 ”

根據美國勞工部官網介紹，季節性調整因子屬於政府用來去除數據季節性波動的模型，消除正常季節性變化帶來的影響，從而觀察就業數據周期和其他季節性變化。 2023 年的季節性調整因子將在 3 月底更新。高盛認為，剩餘季節性因素約佔上周初請失業金人數增加的一半。導致數據失真。不過也有解釋稱，美國1月JOLTS職位空缺為1080萬，相當於每個求職者面前有1.9個職位空缺。 1月非農就業人數突破50萬，失業率降至1969年以來最低。這讓有經驗、技術嫻熟的裁員看似可以快速重新就業，或者因為大公司慷慨的遣散費，他們不需要立即申請救濟金，這可能導致首次申請失業救濟人數停滯不前，這與歷史經驗大相徑庭。又一樣。除了裁員不一定轉化為立即申請救濟，美國求職網站Monster.com的經濟學家Giacomo Santangelo也指出，這絕對是一個非常緊張的勞動力市場。許多公司都在努力尋找合適的人才，但都無濟於事。減少工作時間以降低勞動力成本，而不是直接裁員。截至 2 月 25 日當週，領取持續失業救濟金的人數增加了近 7 萬人，為 2021 年 11 月以來的最大單週增幅。滯後一周的數據可能表明，一些領取失業救濟金的人正在等待更長時間，以便尋找新工作，1 月份 JOLTS 職位空缺數量也低於去年 12 月的 1120 萬，與美國勞動力需求正在降溫的早期跡象相符。經濟學家 Eliza Winger 預計未來兩個月初請失業金人數將大幅上升，因為之前企業裁員的影響終於可以感受到。最新初請失業金數據不會對將於週五公佈的美國2月非農就業數據產生影響，因不在非農報告的調查期。市場普遍預計2月新增非農就業崗位20.75萬個，為1月的51.7萬個的一半。如果勞動力市場如預期般降溫（而不是跌落懸崖），將有助於消除鷹派加息的緊迫感，這將有利於風險資產。

【期貨市場】

周四，紐約商品交易所4月交割的黃金期貨價格上漲16美元，漲幅為0.9%，收於每盎司1834.60美元。

周四，紐約商品交易所4月交割的西德克薩斯中質原油（WTI）期貨價格下跌94美分，跌幅為1.2%，收於每桶75.72美元。

周四，10年美國國債主力合約反彈走高，主力合約收漲0.68%，收報111‘215，10年國債收益率收跌1.28%，收報3.925%。

【熱點個股】

$SIVB$

Founders Fund Management LLC建議眾多公司從矽谷銀行撤資，矽谷銀行美股盤後在再跌超6%。該公司股價周四暴跌60%收報106.04美元，原因是該公司出售證券以調整投資組合，以應對利率上升，同時管理繼續消費現金的客戶存款水平下降。

$DOCU$

DocuSign Inc.四季度收入6.596億美元，預期6.395億美元，四季度訂閱用戶收入6.437億美元，預期6.258億美元，預計全年收入27.0-27.1億美元，預期27.0億美元，預計一季度收入6.39-6.43億美元，預期6.409億美元，當日該股收跌1.9%，財報公布後一度跌超5%。